Immobilier - Opérateur anonyme
Projet anonyme – opérateur immobilier
Société holding établie dans l’optique d’acquérir des actifs immobiliers de qualité et à fort potentiel dans les centres urbains dominants en France, principalement à Paris et en région parisienne.
- cible des actifs nécessitant un repositionnement ou une restructuration, et des opérations allant jusqu’à 100 M€ de volume.
- le portefeuille actuel a une valeur d’actif nette consolidée estimée à 93 M€ sur des actifs totalisant environ 22 000 m².
L’approche d’investissement repose sur 3 principes directeurs :
- Une analyse rigoureuse, disciplinée des opportunités d’investissement, insistant sur la préservation du capital et la « marge de sécurité », tout en privilégiant un sourcing propriétaire et « off-market ».
- Une démarche opportuniste (classe d’actifs, durée de détention, rendement ou création de valeur, etc.) et sélective, conjuguée à une forte rapidité d’exécution.
- Une pérennité et une stabilité des ressources financières en fonds propres.
L’organisation se concentre sur 2 stratégies d’investissement dans les actifs résidentiels et commerciaux :
Buy & Fix & Sell
- Value-add : opérations nécessitant des travaux importants et un risque locatif/commercial avec une période de réalisation de 2 à 5 ans.
- Core Plus : opérations ciblant des actifs sous-loués, avec vacance partielle et nécessitant des travaux de repositionnement ou d’amélioration avec une période de réalisation de 3 à 7 ans.
Buy & Fix & Hold
- Opérations stabilisées sur des actifs stratégiques avec un potentiel d’appréciation sur le long terme et candidates à un refinancement suite à un investissement value-add ou core plus.
Son besoin de financement
Cet opérateur a pour ambition d’accélérer son développement notamment au regard des opérations qui lui sont proposées et souhaite lever une dette obligataire d’un montant de 10 M€ pour une durée de 5 ans (remboursement in fine).
Le tirage envisagé se fera en 2 temps : la moitié de la ligne lors de la mise en place et la seconde moitié sous 12 mois maximum.
Les fonds sont destinés à compléter les Fonds Propres mobilisés, au côté des emprunts bancaires, pour l’acquisition des biens immobiliers retenus par l’entreprise dans le cadre de sa stratégie d’investissement et de développement.